2023年5月，ST易事特因涉嫌违规被中国证监会立案调查。2024年12月31日晚间，公司发布公告称收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》。公司在2017年至2021年间通过虚假贸易业务虚增营业收入、营业成本及利润总额等行为，受到处罚。公司被责令改正，给予警告，并处以800万元罚款；原实际控制人何思模被处以1000万元罚款，并被采取10年市场禁入措施。
何思模此前已被中国证监会处以两次行政处罚。此次调查发现，他在涉案违法活动中起主要作用，违法行为情节严重。根据公告，何思模在2017年以17亿美元资产登上“2017福布斯中国400富豪榜”，成为东莞首富，位列广东富豪第31位。
ST易事特通过三种方式进行虚增营业收入、营业成本及营业利润：一是开展虚假贸易业务，二是进行具有融资性质的代采业务和代理业务，三是开展具有融资性质的数据中心集成业务。具体而言，2017年、2019至2021年，公司与杭州某科技有限公司等客户进行了没有业务实质的虚假业务。这些业务中的供应商和客户受同一控制或由同一方指定，且部分业务无实物流转及交付，部分货物在虚构的贸易链中循环使用。2017年，公司虚增营业收入637.15万元，虚增利润总额42.79万元；2019年，虚增营业收入达到3.29亿元，虚增利润总额1746.8万元。
此外，ST易事特还通过不具备商品购销业务商业实质的代采业务及代理业务虚增收入。2017年至2021年期间，每年虚增收入均超过2亿元。代采业务中，公司向供应商先行垫付货款，给客户提供一定账期并按比例收取资金使用费。代理业务中，公司为客户代为采购商品并向客户收取通道费用。数据中心集成业务方面，公司在销售自制产品的同时，为客户垫资代采设备、工程及服务，并从中收取资金使用费。2017年至2021年，公司通过该业务虚增收入最多的是2018年，虚增了9.11亿元，占当年披露营业收入的19.58%；最少的年份是2021年，虚增2.95亿元，占当年披露营业收入的6.86%。
