中信建投证券研报指出，机器人板块行情在经历10月大幅调整后，预计11月将进入预期整固后的去伪存真阶段。产业在0—1的趋势兑现前夕，特斯拉Optimus量产订单发包、Gen3样机定型发布等重要节点支撑市场预期维持高位。预期上修需要新一轮催化落地或产业节奏兑现，当前建议守机待时。
机器人技术路线仍在持续迭代，市场更关注产品性能和客户送样等实质进展。特别是Optimus定型有望推动硬件技术路线边际收敛，深度配套甚至能直接拿到订单的标的将直接受益。目前特斯拉供应链将进入去伪存真的验证期。
看好三类标的配置价值：包括特斯拉链高胜率、技术迭代升级方向的增量环节以及具备预期差的绩优低估值。同时，智元、宇树、乐聚等其他具备放量能力的国产链也值得关注。
